Küresel piyasalarda haftanın ilk işlem gününde Avrupa’daki siyasi belirsizlikler ve kamu maliyesine ilişkin endişeler öne çıktı. Gedik Yatırım analizinde, Fransa’da siyasi tıkanıklığın bütçe ve borç görünümüne yönelik kaygıları artırdığı, ülkenin tahvil piyasasında satış baskısının güçlendiği belirtildi. Fransa’nın CAC 40 endeksi yaklaşık yüzde 0,8 gerilerken, Avrupa genelinde STOXX 600 yaklaşık yüzde 0,2-0,3 yükseldi, STOXX 50 ise yatay seyretti.

Analizde, İspanya’da Başbakan Pedro Sánchez’in parlamentoda yaşadığı yenilginin ardından 29 Kasım için erken seçim kararı almasının siyasi belirsizliği artırdığı, buna karşın İspanyol hisselerinin yaklaşık yüzde 0,4 yükseldiği aktarıldı. Avrupa genelinde yatırımcıların temel endişesinin, Fransa’daki mali baskının diğer yüksek borçlu Avrupa ülkelerine yayılıp yayılmayacağı olduğu ifade edildi.

Avrupa’daki gelişmelerin döviz ve tahvil piyasalarında da etkili olduğuna dikkat çekilen analizde, euronun dolar karşısında yüzde 0,5 gerileyerek Mayıs 2025’ten bu yana en düşük seviyesine indiği belirtildi. Avrupa ülkelerinin tahvilleri ile Alman tahvilleri arasındaki faiz farklarının açılmasının da bölgedeki risk algısındaki yükselişe işaret ettiği kaydedildi.

Şirketler tarafında Schneider Electric’in ABD’li yazılım şirketi PTC’yi 22,6 milyar dolara satın alacağını açıklamasının ardından hisselerinin yüzde 7’den fazla gerilediği, Banco Santander’in ise yüzde 2’nin üzerindeki yükselişiyle pozitif ayrıştığı belirtildi. Madencilik hisselerinin de ABD’den gelen zayıf istihdam verilerinin Fed’in bu ay faizleri değiştirmeyeceği beklentisini güçlendirmesi ve değerli metalleri desteklemesiyle yükseldiği aktarıldı.

ABD tarafında S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık yüzde 0,1 gerilerken, Nasdaq 100 geçen hafta ulaştığı rekor seviyelere yakın seyrini sürdürdü. Analizde, zayıflayan ABD istihdam görünümünün Fed kaynaklı faiz baskısını azaltarak özellikle teknoloji hisselerini desteklediği, ancak Avrupa’daki siyasi ve mali risklerin küresel risk iştahındaki güçlenmeyi sınırladığı belirtildi. Altın güvenli liman talebiyle sınırlı yükselirken, Bitcoin pozitif seyretti. Brent petrol ise artan küresel arz beklentilerinin etkisiyle 102 doların altına geriledi.

Analizde ayrıca Avrupa hisse piyasalarında tahvil satışlarının hafiflemesiyle toparlanma görüldüğü, teknoloji ve sanayi hisselerinin pozitif ayrışırken bankacılık ve ilaç sektörlerinin baskı altında kaldığı ifade edildi. Fransa’da siyasi belirsizlik, bütçe açığı hedeflerine ilişkin endişeler ve kamu maliyesine yönelik soru işaretleri nedeniyle devlet tahvillerinin Avrupa genelinden negatif ayrışmayı sürdürdüğü kaydedildi.

Schneider Electric’in PTC’yi 22,6 milyar dolar karşılığında satın almak üzere anlaşmaya varmasının ardından PTC hisselerinde yükseliş görüldü. Schneider Electric, PTC için hisse başına 205 dolar nakit ödeyecek. Söz konusu fiyatın PTC’nin son kapanışına göre yüzde 42,3 prim anlamına geldiği ve satın alma işleminin 2027’nin üçüncü çeyreğine kadar tamamlanmasının beklendiği belirtildi.

Qualcomm ve Huawei’nin 5G, yapay zekâ, bilgisayar ve ağ teknolojilerini kapsayan uzun vadeli patent anlaşmasına varmasının ardından Qualcomm hisseleri yükseldi. Anlaşma kapsamında iki şirketin birbirlerinin belirli teknolojilerini kullanabileceği, Qualcomm’un ayrıca Huawei’nin ABD’deki bazı patentlerini satın alacağı aktarıldı.

Redwire hisseleri ise şirketin Axiom Space’ten yeni bir sözleşme almasının ardından yükseldi. Redwire’ın Axiom’un uzay istasyonunun ikinci bölümü için iki güneş paneli sistemi geliştireceği, ilk bölüm için de benzer sistemler üzerinde çalıştığı belirtildi.

Analize göre Brent petrolde 98,3-100,0 bölgesinden alınan destekle 101,9 seviyesine toparlanma görülürken, fiyatın 50 günlük ortalama olan 95,1 seviyesinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümü destekliyor. 104,9 seviyesindeki Fibonacci direncinin aşılması yükselişin güç kazanması açısından önem taşırken, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 109 ve 113 bölgeleri hedeflenebilir. 98 doların altına geri çekilme ise kısa vadeli görünümü zayıflatabilir.

Altın 4 bin 161 seviyesine gerileyerek 50 günlük ortalama olan 4 bin 328 ve yüzde 23,6 Fibonacci seviyesi olan 4 bin 320’nin altında kaldı. RSI’ın 40 seviyesinde bulunması satış baskısının sürdüğüne işaret ederken, MACD’nin negatif bölgede olması aşağı yönlü momentumu destekliyor. 4 bin 100-4 bin 105 bölgesi üzerinde tutunma tepki alımlarını beraberinde getirebilirken, yukarı yönlü hareketin güç kazanması için öncelikle 4 bin 320 seviyesinin aşılması gerekiyor.

S&P 500 vadeli endeksi 7 bin 768 seviyesinde işlem görürken, fiyatın 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde bulunması ana yükseliş trendinin korunduğuna işaret ediyor. RSI’ın 55 seviyesinde bulunması momentumun pozitif ancak aşırı alımdan uzak olduğunu gösterirken, 7 bin 838-7 bin 850 bölgesi kısa vadede kritik direnç olarak öne çıkıyor. Bu bölgenin aşılması yeni zirvelerin önünü açabilirken, 7 bin 700 altındaki hareketlerde 7 bin 488 seviyesine doğru düzeltme riski artabilir.