Gedik Yatırım'ın değerlendirmesinde, ABD piyasalarının son haftalarda güçlü bir yükseliş eğilimi sergileyerek tarihi zirvelerini yenilediği aktarıldı. Başkan Donald Trump’ın ABD-Çin ticaret görüşmelerinin olumlu ilerlediğine dair açıklamaların yatırımcı güvenini artırırken, piyasaların ana gündeminde bu hafta yapılacak Federal Reserve toplantısının yer aldığı belirtilirken şu bilgiler verildi:

"Yatırımcılar büyük ölçüde Çarşamba günü 25 baz puanlık faiz indirimi bekliyor; bunun yanında Fed Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısında vereceği mesajlar, gelecekteki faiz patikasına dair ipuçları açısından yakından izlenecek.

Endekslerde S&P 500 yüzde 0,4 yükselişle tarihinde ilk kez 6.600 puanın üzerinde kapanırken, Nasdaq 100 yüzde 0,8 değer kazanarak rekorunu tazeledi. Dow Jones ise sınırlı artışlarla yükselişe eşlik etti. Bu yükselişlerde özellikle yapay zekâ ve teknoloji şirketlerinin sürükleyici rol oynadığı görülüyor. Tesla, CEO Elon Musk’ın açık piyasada yaklaşık 1 milyar dolarlık, bugüne kadarki en büyük hisse alımını açıklamasıyla yüzde 3,6 değer kazandı. Alphabet hisseleri yüzde 4,3 artarak 3 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaştı ve iletişim hizmetleri sektörünü destekledi.

Diğer yandan, jeopolitik ve regülasyon kaynaklı riskler teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturdu. Nvidia, Çinli düzenleyicilerin şirketin Mellanox satın alımında rekabet yasalarını ihlal ettiğini açıklamasının ardından günü yatay kapattı. Texas Instruments ise Çin’in ABD’li analog çip üreticilerine yönelik anti-damping soruşturması başlatmasıyla yüzde 2,4 geriledi.

Genel tabloya bakıldığında, ABD piyasaları yapay zeka ve teknoloji merkezli iyimserlik sayesinde rekor seviyelere ulaşmış olsa da, Fed’in faiz indirimi sürecinin hızı ve kapsamı, Powell’ın iş gücü ve enflasyon değerlendirmeleri ile ABD-Çin ilişkilerinde olası dalgalanmalar piyasaların yönünü belirleyecek ana faktörler olarak öne çıkıyor.

Euro Bölgesi

Avrupa borsaları haftaya güçlü yükselişle başladıktan sonra Salı günü yatay bir açılışa hazırlanıyor. Yatırımcılar küresel faiz görünümünü ve Euro Bölgesi’ndeki kredi risklerini değerlendirirken, dün STOXX 50 yüzde 0,9 artışla 5.438’e, STOXX 600 ise yüzde 0,4 yükselişle 557’ye ulaştı. Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimi yapması beklenirken, İngiltere, Japonya ve Kanada merkez bankalarının politika kararları da yakından izlenecek. Öte yandan, Fitch’in kredi notunu düşürdüğü Fransa’nın yaklaşan bütçe açığının büyüklüğü gündemdeki yerini koruyor. Veri cephesinde ise İngiltere işsizlik oranı, İtalya enflasyonu, Almanya ekonomik güven endeksi ve Euro Bölgesi sanayi üretimi yakından takip edilecek. Açılış öncesi işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli kontratları sınırlı kazanımla yatay pozitif seyretti.

Türkiye

Yurt içerisinde merkezi yönetim bütçe dengesi ağustos ayında 96,7 milyar TL fazla verdi. Böylece Ocak – Ağustos 2025 dönemi merkezi yönetim bütçe açığı 907,6 milyar TL, 12 aylık birikimli açık ise 2,04 trilyon TL olarak gerçekleşti. ABD tarafında ise New York Fed imalat endeksi eylül ayında -8,7 değerini alarak beklentilerin aksine azaldı. Dün veri akışlarının fiyatlamalara etkisi olmazken, yurt içinde yaşanan gelişmelerle birlikte kurda hafif geri çekilmeler kaydedildi. Bugün yurt içerisinde konut satışları ve konut fiyat endeksi takip edilecek. ABD tarafında ise perakende satışlar ve sanayi üretim endeksi verileri ön plana çıkacak. Yarın ise FOMC toplantısı ve faiz kararı piyasaların odağında olacak."