Gedik Yatırım’ın raporunda küresel piyasalarda son günlerde yapay zeka temalı satış baskısının yavaşlamasıyla birlikte risk iştahının kısmen toparlandığı ifade edildi. Raporda şöyle denildi:

“ABD endeks vadeli işlemleri yükseliş gösterirken, Nasdaq 100 ve S&P 500 kontratları artıda işlem görüyor; Asya borsaları ise dört günlük düşüşün ardından ilk kez yükseldi. Avrupa piyasalarının da güne pozitif başlaması beklenirken, dolar G-10 para birimlerine karşı hafif güç kazandı; özellikle Yeni Zelanda doları, faiz artışı beklentilerinin azalmasıyla değer kaybetti.

Son aylarda yapay zeka yatırımlarının yarattığı iyimserlikle yükselen hisse piyasaları, artık iki zıt endişe arasında dalgalanıyor: Bir yandan AI’ın iş modellerini kökten değiştireceği korkusuyla bazı hisselerde sert satışlar yaşanıyor; diğer yandan teknoloji devlerinin yüz milyarlarca dolarlık yatırımlarının kısa vadede güçlü getiri üretip üretmeyeceği sorgulanıyor. Bu belirsizlik, endeksler rekor seviyelere yakın olsa da dalgalı ve “sarsıntılı” bir piyasa yapısı oluşturuyor.

Yatırımcılar ayrıca ABD Merkez Bankası’nın faiz politikasına ilişkin sinyallere odaklanmış durumda. Son toplantı tutanakları ve Fed yetkililerinin açıklamaları, faizlerin bir süre sabit kalabileceğine işaret ederken, enflasyonun düşmeye devam etmesi halinde yıl içinde indirim ihtimali de masada kalıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,07 seviyesine yükselirken, altın ve gümüş haftalık kayıplarının ardından toparlandı. Emtia tarafında petrol fiyatları, ABD-İran arasındaki olumlu nükleer görüşmeler sonrası jeopolitik risk priminin azalmasıyla önceki kayıplarını büyük ölçüde korudu. Genel tabloya bakıldığında piyasalar; yapay zekâ kaynaklı sektörel dönüşüm beklentileri, faiz politikası belirsizliği ve jeopolitik gelişmeler arasında yön arayışını sürdürüyor.

Avrupa piyasaları Çarşamba gününe pozitif başlangıç yapmaya hazırlanıyor. Önceki seansta görülen yükselişin devam etmesi beklenirken, yapay zekâ temalı satış baskısının hafiflemesi risk iştahını destekliyor. Jeopolitik tarafta ise ABD ile İran’ın nükleer anlaşmazlığın çözümüne yönelik “yol gösterici ilkeler” üzerinde uzlaşması ve Rusya-Ukrayna arasında ABD arabuluculuğunda yürütülen görüşmelerin ilk aşamasının tamamlanması tansiyonu bir miktar düşürdü. Makro cephede yatırımcılar İngiltere’nin Ocak ayı enflasyon verisine odaklanmış durumda.

İşsizlik oranının son beş yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından açıklanacak enflasyon rakamları, İngiltere Merkez Bankası’nın politika beklentileri açısından belirleyici olacak. Fransa’nın nihai Ocak enflasyon verisi de yakından takip edilecek. Şirketler tarafında CRH, Glencore, Orange ve Garmin gibi önemli şirketlerin finansal sonuçları gündemde olacak. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx Europe 600 kontratları yaklaşık yüzde 0,3 artıda işlem görüyor. Genel görünümde Avrupa piyasaları, azalan jeopolitik risk ve stabil hale gelen teknoloji temasıyla birlikte temkinli bir iyimserlik içinde.

Dün yurt içerisinde ve ABD’de veri akışı bakımından sakin geçerken, kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Dolar endeksi tarafında sınırlı yükselişler izlenirken, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ise düşüş eğilimi devam etmekte. Bugün yurt içerisinde veri akışı sakin seyredecek olup, ABD tarafında ise dayanıklı mal siparişleri, sanayi üretim endeksi ve FOMC Toplantı Tutanakları ön plana çıkacak.

ABD’de yoğun veri akışı sonrası dolar endeksinde volatilite artabilir. Kur üzerine etkisinin ise sınırlı kalmasını bekliyoruz. Cuma günü ise ABD’de büyüme ve FED’in favori enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE verisi piyasaların odağında olacak. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 43,74 civarında yataya yakın seyrediyor. Dolar endeksi ise 97,23 civarında bulunuyor.”