Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin raporunda "Küresel manşette, ABD’de gelecek haftaki FOMC toplantısına dönük 25 bp indirim beklentisinin yüksek seyri dolar endeksini beş haftanın dibine yakın bölgede tutarken, Asya’da BOJ’un Aralık’ta artış ihtimalinin güçlenmesi risk iştahını törpülüyor." ifadeleri kullanıldı. Raporda şunlar aktarıldı:

"Japonya’da hanehalkı harcamalarının iki yıla yakın sürenin en sert düşüşünü göstermesi, Nikkei’de yüzde 1,5’e varan geri çekilmeye ve 10 yıllık JGB getirilerinin yüzde 1,94 ile 2007 sonrası zirveye yakın seyretmesine yol açtı. Bölge endeksleri karışık: Hong Kong zayıf, Kore ölçülü artıda; ABD tarafında ise gecikmeli PCE ve istihdam
göstergeleri öncesinde “indirim” anlatısı hakim.

Wall Street’te dün kapanış neredeyse yataydı: S&P 500 +yüzde 0,11, Nasdaq +yüzde 0,22, Dow -yüzde 0,07. Sektörel kompozisyonda tüketim malları ve seçili perakende haber akışları öne çıkarken, Amazon’daki yüzde 1,4’lük düşüş S&P’nin kazancını sınırladı; Salesforce yapay zekâ odaklı beklentilerle yükseldi, Dollar General
kârlılık rehberiyle çift haneli prim yaptı; Snowflake zayıf ürün geliri rehberi sonrası geriledi. Bu sabah ABD
endeks vadelileri veri akışı öncesi yatay–hafif artıda ve yön arayışında.

Avrupa’da dünkü işlemlerde STOXX 600 sanayi ve otomotiv öncülüğünde hafif artıda kapanırken, ABD’de yakıt ekonomisi kurallarına olası gevşeme sinyalleriyle Porsche, Mercedes, Volvo, Renault hisseleri gün içi güçlü performanslar sergiledi. Sağlık/temel tüketim tarafı görece zayıf kalırken, Philips 2026 büyüme beklentisinin aşağı çekilmesiyle belirgin geriledi. Bugün açılış tonunu ABD vadelilerindeki sakin pozitif seyir ve veri başlıkları belirleyecek.

Asya-Pasifik’te görünüm karışık: Japonya’da BOJ beklentileri baskı yaratırken, Çin ve Hong Kong’da seçili teknoloji başlıkları öne çıkıyor; bölge gündemine bir de Hindistan eklendi. RBI’ın 25 bp faiz indirimiyle birlikte likidite destek adımlarını duyurması rupide gün içi zayıflamayı tetikledi; bankacılık ve iç talep hikâyesi ise hisse tarafında ayrışma yarattı.

Emtialar karışık: Altın spotta $4.220 civarında yatay; zayıf dolar destek verirken, uzun faizlerin yüksek kalması yukarı potansiyeli sınırlıyor. Gümüş haftalık bazda artıda, platin/paladyum karışık seyrediyor. Petrolde dengelenme eğilimi sürüyor; Brent $63,1, WTI $59,5 ile haftayı artıda kapatmaya yönelmiş durumda; Fed indirimi beklentileri ve Venezuela gerilimi/Kazak ihracatındaki kesintiler fiyatlamada etkili. Bakır cephesinde LME fiyatları rekor bölge yakınında; Asya depolarından yapılan büyük ölçekli çekilişler arz sıkışıklığı anlatısını güçlendiriyor.

EUR/USD

EURUSD paritesi 5 Aralık sabahı itibarıyla 1,16 eşiğinin hemen üzerinde, spot kur yaklaşık 1,1650–1,1660 bandında ve son bir haftadaki dalgalanma aralığı 1,1560– 1,1680 arasında şekillenmiş durumda. Dolar endeksi 99 seviyesinin hemen altında 98,9 civarında seyrederken, zayıf ABD verileri ve aralık toplantısında çeyrek puanlık faiz indirimi olasılığının yüzde 80–90 bandında fiyatlanması euroyu yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 12 yukarı taşıdı ve pariteyi yedi haftanın zirvesine yaklaştırdı. Hafta kapanışı itibariyle 1,1670 direnci yakından takip edilecek.

Ons altın

Ons altın 4.210 dolar civarında, gün içi işlemlerde 4.195– 4.220 dolar bandında yatay–hafif alıcılı bir seyir izliyor.
Dolar endeksinin 99 seviyesinin altına sarkması, Fed’in aralık toplantısında faiz indirimi ihtimalinin yüksek olması ve merkez bankalarının alım yönlü pozisyonunu koruduğuna yönelik haber akışı, ons altında güçlü ama
zaman zaman kâr realizasyonu ile kesilen bir yükseliş trendini besliyor. Yukarı yönlü hareketlerde 4.240–4.300
bandı ile 4.380 civarı, yeni tarihi zirveler ve olası 5.000 dolar senaryosuna doğru ivmelenmeyi tetikleyebilecek
kritik dirençler olarak günlük bültende not edilebilir.

Brent

Dün yeniden 63,35 direncini test eden Brent Petrolde Ukrayna kaynaklı boru hattı hasarları ve Venezuela ile
gerilim gibi başlıkların arz tarafında risk primi yaratırken, zayıf küresel büyüme ve yüksek stok seviyelerinin fiyatları orta vadede baskılamaya devam ettiğine işaret ediyor. Brent’in son bir ayda yatay–hafif eksi bir performansla 60– 65 dolar bandında sıkıştığını, yıl başına göre ise çift haneli oranda değer kaybı yaşadığını gösteriyor. Hafta kapanışında yükseliş ivmesinin devamı açısından 63,35 seviyesi direnç olarak takip edilebiir.

NASDAQ100

Nasdaq 100 endeksi dün günü 25.581 puanda yüzde 0,10 sınırlı geri çekilmeyle tamamlarken, gün içi bant 25.658– 25.450 puan arasında oluştu ve endeks 52 haftalık aralığının üst çeyreğinde kalmaya devam etti. Fed’in aralık toplantısında faiz indirimi ihtimalinin yüzde 80’in üzerinde fiyatlanması, teknoloji hisseleri için orta vadede destekleyici bir zemin yaratmayı sürdürse de, yüksek değerlemeler ve yapay zekâ temalı hisselerdeki dönemsel kâr realizasyonları endekste zaman zaman oynaklığı artırıyor. 25.740 bölgesi aşılmakta zorlanırken, bugün ABD PCE rakamları endeksler üzerinde belirleyici olabilir."