Pusula Yatırım'ın analizine göre, Temmuz ayı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarının şahin bir tona işaret ettiği belirtildi. Tutanaklarda, Orta Doğu'daki gerilimler, enerji fiyatları ve yapay zeka yatırımlarının maliyetler üzerindeki etkisi nedeniyle enflasyonist risklerin yukarı yönlü olduğu, büyüme ve istihdama yönelik risklerin ise aşağı yönlü seyrettiği ifade edildi.

Pusula Yatırım, zayıflayan istihdam, ılımlı enflasyon ve düşen tüketici güveni verileri doğrultusunda Fed'in politika faizini yüzde 3,50-3,75 aralığında korumasının beklendiğini aktardı. Bülten, mevcut veri akışının ilave bir sıkılaşmayı desteklemediğine ve politika faizinin 2027 yılına kadar mevcut seviyelerde tutulmasının öngörüldüğüne dikkat çekti.

Bültende ayrıca ABD yönetiminin İran'a yönelik yaptırım baskısını artırmasının Orta Doğu'daki jeopolitik riskleri yükselttiği belirtildi. İran'ın petrol ticareti, döviz takas hatları ve paravan şirketler üzerinden yürüttüğü faaliyetlerin hedef alındığı ifade edilirken, Birleşik Arap Emirlikleri'nin İran ile ticareti askıya alması ve Hürmüz Boğazı'ndaki gemi trafiğinin savaş öncesi seviyelerin altında kalmasının petrol fiyatlarını desteklediği kaydedildi.

ABD Hazine Bakanlığı'nın önümüzdeki aylarda hükümet borçlarının geri alım tutarını en az 4 milyar dolara çıkarma planının da piyasalarda etkili olduğu belirtildi. Açıklamanın ardından tahvil getirilerinde düşüş ve hisse senedi vadeli işlemlerinde yükseliş görüldüğü aktarıldı. Özellikle 10 ve 30 yıl vadeli tahvillerin geri alım programının odağında olduğu ifade edildi.

Pusula Yatırım, Hazine'nin tahvil alımı sonrasında altın fiyatlarında yükseliş görüldüğünü belirtti. Teknik görünümde altın için 4.595, 4.770 ve 4.960 seviyeleri direnç, 4.370, 4.217 ve 4.103 seviyeleri destek olarak gösterildi.

Gümüşte ise 68,21, 72,53 ve 77,26 seviyeleri direnç; 63,25, 58,47 ve 55,11 seviyeleri destek olarak öne çıkarıldı.

Bültende, tahvil piyasasına yönelik hamlenin dolar endeksini zayıflatmasının euro/dolar paritesini desteklediği belirtildi. Paritede 1,1686, 1,1740 ve 1,1789 seviyeleri direnç; 1,1613, 1,1552 ve 1,1480 seviyeleri destek olarak takip ediliyor.

Nasdaq tarafında ise endeksin önemli bir destek bölgesini test ettiği kaydedildi. 30.270 ve 31.140 seviyeleri direnç, 29.451 ve 28.620 seviyeleri destek olarak değerlendirildi.

Brent petrolde jeopolitik risklerdeki artışa rağmen oynaklığın önceki dönemlere göre daha düşük seyrettiği belirtildi. Pusula Yatırım, mevcut koşullarda jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalktığının söylenemeyeceğini ve bu nedenle belirgin destek ve direnç seviyeleri belirlemenin riskli olduğunu ifade etti.