Halk Yatırım’ın raporunda ABD’de perakende satışlar verisinin güçlü gelmesi sonrası yatırımcıların, Fed’in faiz kararı öncesi temkinli duruş sergilediği ifade edildi. Raporda şöyle denildi:

“Bugünün odak noktasında Fed toplantısı yer alıyor. Fed’in bugün güncellenecek makroekonomik tahminleri ve Başkan Powell’ın basın toplantısında nasıl bir yönlendirme yapacağı dikkatle izlenecek. Fed’in ileriye dönük mesajları, para politikasının seyri açısından belirleyici nitelik taşıyor. Başkan Jerome Powell’ın basın toplantısındaki açıklamalarının piyasalara yön vermesi beklenirken, Powell’ın işgücü piyasasındaki yumuşamaya dikkat çekerek daha güvercin bir ton kullanması ve gelecekteki adımlar konusunda ipuçları vermesi bekleniyor.

Makro veri tarafında, dün ABD’de Ağustos ayı perakende satışlar, sanayi üretimi ve Eylül ayı New York Fed hizmet endeksi verileri takip edildi. Manşet perakende satışlar verisi aylık bazda yüzde 0,2 artış beklentisine karşılık yüzde 0,6 yükseldi. Çekirdek perakende satışlar ise aylık bazda yüzde 0,5 artış beklentisini aşarak yüzde 0,7 yükseldi.

Temmuz ayı verisi de yüzde 0,3’lük artıştan yüzde 0,4 artış olarak revize edildi. Öte yandan, piyasa beklentilere göre ithalat fiyat endeksi verisinin aylık bazda yüzde 0,3 daralması yönünde şekillenirken, endeks beklentilerin aksine aylık bazda yüzde 0,3 artış kaydetti. ihracat fiyat endeksi de beklenti olan yüzde 0,1’lik artışın üzerinde yüzde 0,3 artış gösterdi.

Öte yandan, Ağustos ayı kapasite kullanım oranı yüzde 77,4 ile piyasa beklentilerine paralel olarak gerçekleşirken, Ağustos ayında sanayi üretimi verisi aylık bazda piyasa beklentisinin değişim göstermeyeceği yönünde olmasına karşın, yüzde 0,1 artış kaydetti. Ayrıca New York Fed hizmet endeksi verisini takip ettik. Hatırlamak gerekirse veri Ağustos ayında -11,7 olarak açıklanmıştı. Eylül ayında ise bu veri -5,8 olarak gerçekleşerek hizmet sektörün bir önceki aya göre daraldığına işaret etti.

Bu gelişmeler ile birlikte ABD 2 yıllık tahvil faizleri yüzde 3,50, 10 yıllık tahvil faizleri de yüzde 4,02 seviyesine geriledi. Öte yandan, VIX endeksi bir önceki güne göre yüzde 4,40 artışla 16,37 seviyesine yükseldi.

Bu sabah Asya-Pasifik piyasaları, Fed toplantısının takip edildiği gün ABD piyasalarındaki temkinli seyrin ardından karışık seyir izliyor. Sabah saatlerinde bölge endekslerinden Nikkei yüzde 0,11 ve Kospi yüzde 0,79 oranında değer kaybederken; Hang Seng yüzde 1,49, Nifty 50 endeksi yüzde 0,33 ve Shanghai yüzde 0,40 ile alıcılı seyir izliyor.

Makro veri tarafında, Japonya dış ticaret dengesi verileri açıklandı. Japonya’da ihracat, Ağustos ayında piyasa beklentisi yüzde 1,9’luk düşüş beklenirken, yüzde 0,1 geriledi. İthalat ise, yüzde 4,1’lik daralma beklenirken, yüzde 5,2 düşüş kaydetti. Böylelikle, Japonya’nın 507,2 milyar yen açık vermesi beklenen Ağustos ayı dış ticaret dengesi verisinde 242,5 milyar yen açık verdi. Bölgesel dağılıma bakıldığında, Asya’ya yapılan ihracat yüzde 1,7, Batı Avrupa’ya sevkiyatlar yüzde 7,7 artarken; ABD’ye yapılan ihracat yüzde 13,8 geriledi. Özellikle otomobil sevkiyatları yıllık bazda yüzde 28,3 düşüşle dikkat çekti. Çin’e ihracat yüzde 0,5 azalırken, Hong Kong’a yapılan ihracat yüzde 14,4 artış kaydetti.

ABD vadelilerinde ise bu sabah yataya yakın satıcılı seyir izleniyor.

ABD’de bugün Ağustos ayı öncü inşaat izinleri ve Ağustos ayı konut başlangıçları verilerini takip edeceğiz. Ağustos ayı öncü inşaat izinleri adet bazında 1,37 milyon olarak şekillenirken, aylık bazda bir önceki aya göre yüzde 0,6 artış kaydetmesi bekleniyor. Konut başlangıçlarının ise Ağustos ayında adet bazında 1,37 milyon olarak açıklanması, aylık bazda ise yüzde 4,4’lük gerileme kaydetmesi bekleniyor. Günün ilerleyen saatlerinde ise FOMC toplantısında açıklanacak faiz kararı piyasaların odağında olacak.

Swap piyasaları, 25 baz puanlık bir indirimin büyük ölçüde fiyatlandığını gösterirken, bu ihtimal yüzde 96 seviyesinde, 50 baz puanlık bir indirimin gerçekleşme olasılığı ise yalnızca yüzde 4 olarak öne çıkıyor. Türkiye saatiyle 21:00’de açıklanması beklenen faiz kararının ardından, saat 21:30’da başlayacak FOMC basın toplantısı yakından izlenecek. Öte yandan Euro Bölgesi’nde TÜFE verileri takip edilecek. Manşet TÜFE’nin Ağustos ayında aylık yüzde 0,2 artış kaydederek, yıllık yüzde 2,1 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, Çekirdek TÜFE’nin de aylık yüzde 0,3 artışla, yıllık yüzde 2,3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

ABD’de yarın, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, devam eden başvurular, Philadelphia Fed İş Görünümü Endeksi ve öncü endeks verileri açıklanacak. Haftalık işsizlik maaş başvurularının 240.000, devam eden başvuruların ise 1,95 milyon seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Philadelphia Fed İş Görünümü Endeksi’nin Eylül ayında 3,0 olarak açıklanması öngörülürken, öncü endeksin Ağustos ayında yüzde 0,1’lik gerileme kaydetmesi bekleniyor. Euro Bölgesinde ise AMB üyelerinin yapacağı konuşmalar takip edilecek.”